企鵝和它的A股小伙伴們

阿里和騰訊(567.5,-10.50,-1.82%,實(shí)時(shí)行情)，就像兩個(gè)比闊的老板，眼睛都不眨的朝市場(chǎng)上拋下了無數(shù)的銀子。這讓各行各業(yè)的公司都無比興奮地一擁而上，只要被他們看中就立馬如一步登天，股價(jià)也瞬間拉漲。君不見，一位老板用微信發(fā)了幾十萬紅包，公司市值直接拉升數(shù)億之巨！不過，商人終歸還是商人。回報(bào)才是投資的最終目的。肆無忌憚的燒錢背后，“二馬”到底想干什么？ 
3月19日盤后，騰訊控股(00700.HK)發(fā)布2013年全年財(cái)報(bào)，2013年騰訊總營(yíng)收604.37億元，同比增長(zhǎng)38%，凈利潤(rùn)170.63億元，同比上漲38.26%，遠(yuǎn)高于2012年的凈利潤(rùn)漲幅24.8%。 
同日下午，與騰訊傳有合作緋聞的張家界(000430.SZ)證券部人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者證實(shí)，“今天剛有合作消息，晚上會(huì)發(fā)公告?！逼?013年8月推出“自由旅神”傳言在微信平臺(tái)上運(yùn)行產(chǎn)品移動(dòng)終端被證實(shí)。 
正如2013年手游并購(gòu)的瘋狂一樣，2013年底到2014年初，互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里和騰訊的戰(zhàn)火燒到了社交、電商、移動(dòng)支付等各個(gè)領(lǐng)域，A股上市公司自然也不會(huì)甘做旁觀者。 
除了龐大的用戶流量的誘惑之外，結(jié)盟騰訊的相關(guān)上市公司的股價(jià)上漲同樣令人艷羨。 
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道統(tǒng)計(jì)，截至2014年3月19日，A股至少有60家以上的騰訊概念股，而這些騰訊概念股，包括與騰訊進(jìn)行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)合作、游戲合作、微信O2O合作、互聯(lián)網(wǎng)金融合作、股權(quán)聯(lián)系等方面，當(dāng)然，也有不少并未合作、但沾邊騰訊概念一樣上漲的股票。這些企業(yè)，涵蓋了傳統(tǒng)零售企業(yè)、服裝企業(yè)還有新興技術(shù)、游戲企業(yè)等。 
“上市公司和阿里、騰訊合作，觸網(wǎng)概念是今年的投資主線，這種勢(shì)頭還會(huì)持續(xù)下去。”北京啟明樂投資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)李堅(jiān)接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。 
“騰訊借投資、戰(zhàn)略合作等多種方式取長(zhǎng)補(bǔ)短，而上市公司借騰訊來獲取用戶量，降低成本，我把這種合作理解為騰訊防火墻的構(gòu)建。”艾媒咨詢總經(jīng)理張毅對(duì)記者表示。 
3月16日、17日，記者聯(lián)系了多家與騰訊合作的A股上市公司，了解了相關(guān)公司與騰訊合作的最新進(jìn)展。 
業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，在游戲領(lǐng)域、微信O2O、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域，前者的合作更為穩(wěn)定，后兩者面臨監(jiān)管和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，但前景很大。 
貼金騰訊：正規(guī)軍和“偽軍” 
騰訊的“點(diǎn)石成金”術(shù)在A股屢試不爽。一紙公告、一個(gè)傳言都能引起相關(guān)公司的股價(jià)上漲。 
2月11日晚間公告，王府井公告，與騰訊結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，將在微信公眾平臺(tái)商戶功能、微信支付服務(wù)上開展具體合作。2月11日當(dāng)天，王府井股價(jià)提前強(qiáng)勢(shì)上漲，漲幅達(dá)到9.98%，收?qǐng)?bào)18.41元。 
“一般會(huì)有資金先于市場(chǎng)獲得信息。今年以來整個(gè)觸網(wǎng)的概念個(gè)股表現(xiàn)都比較好，微信作為一個(gè)殺手級(jí)的應(yīng)用，與它合作能帶來比較好的預(yù)期?！崩顖?jiān)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。 
實(shí)際上，早在2013年9月12日，天虹商場(chǎng)(002419.SZ)就斬獲與微信合作開發(fā)O2O業(yè)務(wù)應(yīng)用平臺(tái)第一單，隨后10月中旬，友阿股份(002277.SZ)、中央商場(chǎng)(600280.SH)也宣布與騰訊微信合作，公告次日股價(jià)分別大漲5.07%。紅旗連鎖接下來表示，結(jié)盟微信欲打造生活便利平臺(tái)。與此類似的還有湘鄂情(002306.SZ)、量子高科(300149.SZ)、文峰股份(601010.SH)等。 
騰訊的觸角伸向傳統(tǒng)行業(yè)，這在業(yè)內(nèi)分析人士看來是必然，而微信O2O概念、互聯(lián)網(wǎng)金融概念最受矚目。 
在互聯(lián)網(wǎng)金融的合作上，涉及互聯(lián)網(wǎng)彩票、網(wǎng)絡(luò)券商、微信銀行、微信保險(xiǎn)等多種業(yè)務(wù)，影響較大的是其與國(guó)金證券和中信銀行的合作。 
“騰訊與國(guó)金證券的合作對(duì)業(yè)內(nèi)影響太大了，足以顛覆整個(gè)證券業(yè)，而與銀行的合作，雖然不可能顛覆，但也對(duì)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有較大的侵蝕。”李堅(jiān)表示。 
而這些概念股中，不乏無實(shí)質(zhì)合作的股票有借機(jī)炒作的嫌疑。記者梳理發(fā)現(xiàn)，和微信目前未確定合作信息的緋聞股有11只。 
聯(lián)建光電(300269.SZ)為希望轉(zhuǎn)型并獲得更多關(guān)注的目的，其董事長(zhǎng)劉虎軍在微信群派發(fā)48萬元紅包，2月14日、17日該股股票分別上漲10.00%、8.82%，兩日撬動(dòng)了8億市值。 
“這種借機(jī)炒作帶來的市值的增長(zhǎng)是幾何級(jí)的增長(zhǎng)，這是沒有持續(xù)性的?！崩顖?jiān)表示。 
此外，更多的公司與騰訊關(guān)系朦朧。2月18日，有消息稱，探路者(300005.SZ)正與騰訊洽談合作推進(jìn)O2O。3月19日，記者致電向探路者證券部求證，但該公司人表示需郵件采訪，截至發(fā)稿前，記者并未得到其書面回復(fù)。 
2月18日，市場(chǎng)傳言九州通(600998.SH)與騰訊共謀醫(yī)藥電商，當(dāng)日該公司股價(jià)午后漲停，股價(jià)報(bào)19.99元。不過19日晚，公司發(fā)布澄清公告否認(rèn)與騰訊接觸、談判和洽商。但公告頗有意味地也指出，公司看好醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)，內(nèi)部已啟動(dòng)了對(duì)旗下醫(yī)藥電商平臺(tái)的整合，在未來并不排除與任何具有互聯(lián)網(wǎng)客戶資源且符合各自戰(zhàn)略發(fā)展方向的公司進(jìn)行合作。 
記者了解到，除了順榮股份(002555.SZ)、深康佳A(000016.SZ)明確否認(rèn)未與騰訊開展合作、而張家界證實(shí)合作關(guān)系外，錦龍股份(000712.SZ)、湘鄂情(002306.SZ)、世紀(jì)華通(002602.SZ)都與騰訊傳有緋聞。 
游戲概念：并購(gòu)扯上關(guān)系 
盡管手游并購(gòu)較去年降溫，但相關(guān)股票還是“傍上”騰訊火了一把。 
記者統(tǒng)計(jì)，掌趣科技(300315.SZ)、中青寶(300052.SZ)、星輝車模(300043.SZ)、梅花傘(002174。SZ)、神州泰岳(300002.SZ)、奧飛動(dòng)漫(002292.SZ)、博瑞傳播600880.SH)、順網(wǎng)科技(300113.SZ)、網(wǎng)宿科技(300017.SZ)、北緯通信(002148.SZ)都和騰訊有直接或間接的游戲業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)。 
其中，有多家上市公司都是通過并購(gòu)游戲資產(chǎn)與騰訊扯上關(guān)系。 
“騰訊是一個(gè)超級(jí)互聯(lián)網(wǎng)公司，它的游戲業(yè)務(wù)占據(jù)了國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)50%左右的份額，此外它搭建了一個(gè)非常龐大的生態(tài)系統(tǒng)，擁有中國(guó)80-90%的網(wǎng)民資源，依附于它的企業(yè)，不管是哪個(gè)行業(yè)都會(huì)有一定的好處?！币子^國(guó)際游戲分析師薛永峰接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，對(duì)于游戲并購(gòu)標(biāo)的來說，能和騰訊有業(yè)務(wù)合作的，基本上估值都能提升，上市公司也會(huì)積極地爭(zhēng)取。 
梅花傘原本為傳統(tǒng)制造商，2013年10月游族網(wǎng)絡(luò)借殼上市，其曾與騰訊展開包括開放QQ號(hào)直接登錄游戲、空間開放測(cè)試等深度合作。神州泰岳則耗資2億元獲得騰訊重要合作伙伴北京中清龍圖網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司20%股份。博瑞傳播在2012年收購(gòu)漫游谷70%股權(quán)，漫游谷與騰訊存在合作關(guān)系。 
同樣的例子還有掌趣科技收購(gòu)的上游信息、奧飛動(dòng)漫2013年10月收購(gòu)的愛樂游100%股權(quán)。 
“本身手游市場(chǎng)是足夠的火爆，再加上只要搭上騰訊甚至微信這班車，業(yè)績(jī)?cè)诙唐趦?nèi)都能大幅提升。”薛永峰說。 
業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，目前來說，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)合作、游戲合作、微信O2O合作、互聯(lián)網(wǎng)金融合作眾多領(lǐng)域上，游戲合作是一種較為穩(wěn)定的合作方式。 
“我認(rèn)為，游戲合作較為穩(wěn)定，因?yàn)轵v訊游戲在現(xiàn)有的平臺(tái)規(guī)劃下正常運(yùn)營(yíng)，不會(huì)觸動(dòng)監(jiān)管規(guī)則?！毖τ婪灞硎?。 
“游戲不會(huì)有懸念，但是整體有風(fēng)險(xiǎn)?！睆堃銓?duì)記者補(bǔ)充，問題在于承載量有限。他說，未來通過手游通過移動(dòng)端呈現(xiàn)，以微信、手Q承載為主，但可以選擇的游戲種類很少，手機(jī)能夠呈現(xiàn)的界面不會(huì)超過30個(gè)游戲產(chǎn)品，按“二八法則”(20%的產(chǎn)品創(chuàng)造80%的價(jià)值)，微信和手Q對(duì)游戲的把關(guān)很重要，不管是手游的把關(guān)者還是游戲的研發(fā)者都存在風(fēng)險(xiǎn)。 
微信商用：如履薄冰 
與游戲業(yè)務(wù)合作的穩(wěn)定性相對(duì)的是，如火如荼的二維碼支付和O2O近日遭到了央行的監(jiān)管指導(dǎo)。在3月14日央行暫停虛擬信用卡和二維碼支付后，前述《征求意見稿》顯示，央行表示暫不宜在管理制度中對(duì)其合法性予以承認(rèn)。 
“據(jù)我所知，不止是央行，早在上上周商務(wù)部?jī)?nèi)部在研究微信平臺(tái)形成的商業(yè)形態(tài)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊，還有它所帶來的違法違規(guī)現(xiàn)象?！睆堃銓?duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。 
記者了解到，央行的這一指令，對(duì)上市公司的影響不同。 
3月7日剛剛在微信上線的珠寶企業(yè)潮宏基(002345.SZ)相關(guān)人士對(duì)記者表示，沒有暫停微信支付。 
2013年11月，紅旗連鎖(002697.SZ)已與微信團(tuán)隊(duì)聯(lián)手打造便利生活應(yīng)用平臺(tái)。3月19日，其董秘曹曾俊對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，O2O模式很適合公司發(fā)展特點(diǎn)，而正在開展的微信合作和支付寶條碼支付業(yè)務(wù)都是在為之后的O2O業(yè)務(wù)鋪路，目前還未開通微信支付，但微信平臺(tái)宣傳效果非常好。至于央行文件，曹認(rèn)為這并不會(huì)給公司的經(jīng)營(yíng)造成影響，“畢竟只是一個(gè)便民手段而已”。 
王府井電商主管劉春吉對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，王府井百貨北京5家門店本月已開始在微信支付方面展開合作，并且未受央行文件影響，微信支付商家部分有防火墻，經(jīng)過系統(tǒng)驗(yàn)證，并不在叫停范圍內(nèi)。他介紹，目前，公司正準(zhǔn)備與微信進(jìn)行更深入的合作，如專柜收銀等。 
對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)通過微信平臺(tái)發(fā)展O2O，業(yè)內(nèi)分析師存在擔(dān)憂。 
北方一家券商的商貿(mào)分析師對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“目前的情況，傳統(tǒng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型確實(shí)是形式大于實(shí)質(zhì)。” 
“零售的轉(zhuǎn)型實(shí)際上是想要發(fā)展全渠道的，包括移動(dòng)終端、社交媒體、直郵等，對(duì)于零售企業(yè)來說，自己去建平臺(tái)可能比較吃力，和微信合作吸引用戶是比較好的方式，目前主要是以電子商務(wù)、微信為主的渠道?！彼Q，O2O目前的發(fā)展只是嘗試，不論是業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)、用戶數(shù)量都還沒有見到明顯成效，且在營(yíng)銷上并不太創(chuàng)新。“我最近跟一些服裝企業(yè)上游公司溝通，發(fā)現(xiàn)一些公司的電商、微信平臺(tái)僅僅是清理折扣貨品的一個(gè)渠道。”她表示。 
“基于微信作為一個(gè)入口有必要，但不應(yīng)該夸大對(duì)營(yíng)銷本身的作用，而應(yīng)重在客戶關(guān)系的管理維護(hù)和挖掘開拓?！睆堃阏J(rèn)為。“總體來說，這一塊的前景要比游戲更為長(zhǎng)遠(yuǎn)，畢竟傳統(tǒng)行業(yè)作為一種剛需，本身體量會(huì)更大?！睆堃阍诒容^涉騰訊合作業(yè)務(wù)的幾種類型時(shí)這樣表示。(編輯陳昊旻)



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