企鵝和它的A股小伙伴們

阿里和騰訊(567.5,-10.50,-1.82%,實時行情)，就像兩個比闊的老板，眼睛都不眨的朝市場上拋下了無數(shù)的銀子。這讓各行各業(yè)的公司都無比興奮地一擁而上，只要被他們看中就立馬如一步登天，股價也瞬間拉漲。君不見，一位老板用微信發(fā)了幾十萬紅包，公司市值直接拉升數(shù)億之巨！不過，商人終歸還是商人?；貓蟛攀峭顿Y的最終目的。肆無忌憚的燒錢背后，“二馬”到底想干什么？ 
3月19日盤后，騰訊控股(00700.HK)發(fā)布2013年全年財報，2013年騰訊總營收604.37億元，同比增長38%，凈利潤170.63億元，同比上漲38.26%，遠高于2012年的凈利潤漲幅24.8%。 
同日下午，與騰訊傳有合作緋聞的張家界(000430.SZ)證券部人士向21世紀經濟報道記者證實，“今天剛有合作消息，晚上會發(fā)公告。”其2013年8月推出“自由旅神”傳言在微信平臺上運行產品移動終端被證實。 
正如2013年手游并購的瘋狂一樣，2013年底到2014年初，互聯(lián)網巨頭阿里和騰訊的戰(zhàn)火燒到了社交、電商、移動支付等各個領域，A股上市公司自然也不會甘做旁觀者。 
除了龐大的用戶流量的誘惑之外，結盟騰訊的相關上市公司的股價上漲同樣令人艷羨。 
據(jù)21世紀經濟報道統(tǒng)計，截至2014年3月19日，A股至少有60家以上的騰訊概念股，而這些騰訊概念股，包括與騰訊進行傳統(tǒng)業(yè)務合作、游戲合作、微信O2O合作、互聯(lián)網金融合作、股權聯(lián)系等方面，當然，也有不少并未合作、但沾邊騰訊概念一樣上漲的股票。這些企業(yè)，涵蓋了傳統(tǒng)零售企業(yè)、服裝企業(yè)還有新興技術、游戲企業(yè)等。 
“上市公司和阿里、騰訊合作，觸網概念是今年的投資主線，這種勢頭還會持續(xù)下去?！北本﹩⒚鳂吠顿Y產管理有限公司董事長李堅接受21世紀經濟報道記者采訪時表示。 
“騰訊借投資、戰(zhàn)略合作等多種方式取長補短，而上市公司借騰訊來獲取用戶量，降低成本，我把這種合作理解為騰訊防火墻的構建?！卑阶稍兛偨浝韽堃銓τ浾弑硎?。 
3月16日、17日，記者聯(lián)系了多家與騰訊合作的A股上市公司，了解了相關公司與騰訊合作的最新進展。 
業(yè)內分析人士認為，在游戲領域、微信O2O、互聯(lián)網金融等領域，前者的合作更為穩(wěn)定，后兩者面臨監(jiān)管和網絡技術方面的風險，但前景很大。 
貼金騰訊：正規(guī)軍和“偽軍” 
騰訊的“點石成金”術在A股屢試不爽。一紙公告、一個傳言都能引起相關公司的股價上漲。 
2月11日晚間公告，王府井公告，與騰訊結成戰(zhàn)略合作伙伴關系，將在微信公眾平臺商戶功能、微信支付服務上開展具體合作。2月11日當天，王府井股價提前強勢上漲，漲幅達到9.98%，收報18.41元。 
“一般會有資金先于市場獲得信息。今年以來整個觸網的概念個股表現(xiàn)都比較好，微信作為一個殺手級的應用，與它合作能帶來比較好的預期?！崩顖詫?1世紀經濟報道記者表示。 
實際上，早在2013年9月12日，天虹商場(002419.SZ)就斬獲與微信合作開發(fā)O2O業(yè)務應用平臺第一單，隨后10月中旬，友阿股份(002277.SZ)、中央商場(600280.SH)也宣布與騰訊微信合作，公告次日股價分別大漲5.07%。紅旗連鎖接下來表示，結盟微信欲打造生活便利平臺。與此類似的還有湘鄂情(002306.SZ)、量子高科(300149.SZ)、文峰股份(601010.SH)等。 
騰訊的觸角伸向傳統(tǒng)行業(yè)，這在業(yè)內分析人士看來是必然，而微信O2O概念、互聯(lián)網金融概念最受矚目。 
在互聯(lián)網金融的合作上，涉及互聯(lián)網彩票、網絡券商、微信銀行、微信保險等多種業(yè)務，影響較大的是其與國金證券和中信銀行的合作。 
“騰訊與國金證券的合作對業(yè)內影響太大了，足以顛覆整個證券業(yè)，而與銀行的合作，雖然不可能顛覆，但也對銀行的傳統(tǒng)業(yè)務有較大的侵蝕?！崩顖员硎?。 
而這些概念股中，不乏無實質合作的股票有借機炒作的嫌疑。記者梳理發(fā)現(xiàn)，和微信目前未確定合作信息的緋聞股有11只。 
聯(lián)建光電(300269.SZ)為希望轉型并獲得更多關注的目的，其董事長劉虎軍在微信群派發(fā)48萬元紅包，2月14日、17日該股股票分別上漲10.00%、8.82%，兩日撬動了8億市值。 
“這種借機炒作帶來的市值的增長是幾何級的增長，這是沒有持續(xù)性的?！崩顖员硎?。 
此外，更多的公司與騰訊關系朦朧。2月18日，有消息稱，探路者(300005.SZ)正與騰訊洽談合作推進O2O。3月19日，記者致電向探路者證券部求證，但該公司人表示需郵件采訪，截至發(fā)稿前，記者并未得到其書面回復。 
2月18日，市場傳言九州通(600998.SH)與騰訊共謀醫(yī)藥電商，當日該公司股價午后漲停，股價報19.99元。不過19日晚，公司發(fā)布澄清公告否認與騰訊接觸、談判和洽商。但公告頗有意味地也指出，公司看好醫(yī)藥電商業(yè)務，內部已啟動了對旗下醫(yī)藥電商平臺的整合，在未來并不排除與任何具有互聯(lián)網客戶資源且符合各自戰(zhàn)略發(fā)展方向的公司進行合作。 
記者了解到，除了順榮股份(002555.SZ)、深康佳A(000016.SZ)明確否認未與騰訊開展合作、而張家界證實合作關系外，錦龍股份(000712.SZ)、湘鄂情(002306.SZ)、世紀華通(002602.SZ)都與騰訊傳有緋聞。 
游戲概念：并購扯上關系 
盡管手游并購較去年降溫，但相關股票還是“傍上”騰訊火了一把。 
記者統(tǒng)計，掌趣科技(300315.SZ)、中青寶(300052.SZ)、星輝車模(300043.SZ)、梅花傘(002174。SZ)、神州泰岳(300002.SZ)、奧飛動漫(002292.SZ)、博瑞傳播600880.SH)、順網科技(300113.SZ)、網宿科技(300017.SZ)、北緯通信(002148.SZ)都和騰訊有直接或間接的游戲業(yè)務關聯(lián)。 
其中，有多家上市公司都是通過并購游戲資產與騰訊扯上關系。 
“騰訊是一個超級互聯(lián)網公司，它的游戲業(yè)務占據(jù)了國內游戲市場50%左右的份額，此外它搭建了一個非常龐大的生態(tài)系統(tǒng)，擁有中國80-90%的網民資源，依附于它的企業(yè)，不管是哪個行業(yè)都會有一定的好處?！币子^國際游戲分析師薛永峰接受21世紀經濟報道記者表示，對于游戲并購標的來說，能和騰訊有業(yè)務合作的，基本上估值都能提升，上市公司也會積極地爭取。 
梅花傘原本為傳統(tǒng)制造商，2013年10月游族網絡借殼上市，其曾與騰訊展開包括開放QQ號直接登錄游戲、空間開放測試等深度合作。神州泰岳則耗資2億元獲得騰訊重要合作伙伴北京中清龍圖網絡技術有限公司20%股份。博瑞傳播在2012年收購漫游谷70%股權，漫游谷與騰訊存在合作關系。 
同樣的例子還有掌趣科技收購的上游信息、奧飛動漫2013年10月收購的愛樂游100%股權。 
“本身手游市場是足夠的火爆，再加上只要搭上騰訊甚至微信這班車，業(yè)績在短期內都能大幅提升?！毖τ婪逭f。 
業(yè)內分析人士認為，目前來說，在傳統(tǒng)業(yè)務合作、游戲合作、微信O2O合作、互聯(lián)網金融合作眾多領域上，游戲合作是一種較為穩(wěn)定的合作方式。 
“我認為，游戲合作較為穩(wěn)定，因為騰訊游戲在現(xiàn)有的平臺規(guī)劃下正常運營，不會觸動監(jiān)管規(guī)則?！毖τ婪灞硎?。 
“游戲不會有懸念，但是整體有風險?！睆堃銓τ浾哐a充，問題在于承載量有限。他說，未來通過手游通過移動端呈現(xiàn)，以微信、手Q承載為主，但可以選擇的游戲種類很少，手機能夠呈現(xiàn)的界面不會超過30個游戲產品，按“二八法則”(20%的產品創(chuàng)造80%的價值)，微信和手Q對游戲的把關很重要，不管是手游的把關者還是游戲的研發(fā)者都存在風險。 
微信商用：如履薄冰 
與游戲業(yè)務合作的穩(wěn)定性相對的是，如火如荼的二維碼支付和O2O近日遭到了央行的監(jiān)管指導。在3月14日央行暫停虛擬信用卡和二維碼支付后，前述《征求意見稿》顯示，央行表示暫不宜在管理制度中對其合法性予以承認。 
“據(jù)我所知，不止是央行，早在上上周商務部內部在研究微信平臺形成的商業(yè)形態(tài)對傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊，還有它所帶來的違法違規(guī)現(xiàn)象?！睆堃銓?1世紀經濟報道記者表示。 
記者了解到，央行的這一指令，對上市公司的影響不同。 
3月7日剛剛在微信上線的珠寶企業(yè)潮宏基(002345.SZ)相關人士對記者表示，沒有暫停微信支付。 
2013年11月，紅旗連鎖(002697.SZ)已與微信團隊聯(lián)手打造便利生活應用平臺。3月19日，其董秘曹曾俊對21世紀經濟報道記者表示，O2O模式很適合公司發(fā)展特點，而正在開展的微信合作和支付寶條碼支付業(yè)務都是在為之后的O2O業(yè)務鋪路，目前還未開通微信支付，但微信平臺宣傳效果非常好。至于央行文件，曹認為這并不會給公司的經營造成影響，“畢竟只是一個便民手段而已”。 
王府井電商主管劉春吉對21世紀經濟報道記者表示，王府井百貨北京5家門店本月已開始在微信支付方面展開合作，并且未受央行文件影響，微信支付商家部分有防火墻，經過系統(tǒng)驗證，并不在叫停范圍內。他介紹，目前，公司正準備與微信進行更深入的合作，如專柜收銀等。 
對于傳統(tǒng)企業(yè)通過微信平臺發(fā)展O2O，業(yè)內分析師存在擔憂。 
北方一家券商的商貿分析師對21世紀經濟報道記者表示，“目前的情況，傳統(tǒng)企業(yè)的轉型確實是形式大于實質?！?nbsp;
“零售的轉型實際上是想要發(fā)展全渠道的，包括移動終端、社交媒體、直郵等，對于零售企業(yè)來說，自己去建平臺可能比較吃力，和微信合作吸引用戶是比較好的方式，目前主要是以電子商務、微信為主的渠道?！彼Q，O2O目前的發(fā)展只是嘗試，不論是業(yè)績貢獻、用戶數(shù)量都還沒有見到明顯成效，且在營銷上并不太創(chuàng)新?！拔易罱恍┓b企業(yè)上游公司溝通，發(fā)現(xiàn)一些公司的電商、微信平臺僅僅是清理折扣貨品的一個渠道?！彼硎?。 
“基于微信作為一個入口有必要，但不應該夸大對營銷本身的作用，而應重在客戶關系的管理維護和挖掘開拓?！睆堃阏J為?！翱傮w來說，這一塊的前景要比游戲更為長遠，畢竟傳統(tǒng)行業(yè)作為一種剛需，本身體量會更大?！睆堃阍诒容^涉騰訊合作業(yè)務的幾種類型時這樣表示。(編輯陳昊旻)



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