文/秋源俊二
昨天（6月30日）晚間時候，筆者獲悉，阿里將以6億美元入股印度在線支付公司；在此之前，阿里已經(jīng)收購Paytm母公司One97 Communications 25%的股份，截止目前為止，阿里持有這家新興支付公司40%的股權(quán)。
而最近呢，支付寶的日子過得不太好，因為它的對手paypal將于本月20號，從ebay分拆上市；而國內(nèi)又面臨微信支付、平安付等新興巨頭的挑戰(zhàn)。下面筆者將梳理一下，在阿里整個體系里，支付寶所面臨的境況。
支付寶與Paypal異同點比較
支付寶和Paypal雖都是在線支付，主要業(yè)務(wù)體也比較類似，但是具有重要區(qū)別：
√產(chǎn)品設(shè)計出發(fā)點不同
paypal最初的設(shè)計是基于網(wǎng)上銀行，發(fā)展成為虛擬信用卡的概念；而支付寶的設(shè)計是基于支付擔(dān)保，起到擔(dān)保作用，目前發(fā)展傾向于虛擬儲蓄卡的概念，
雖然阿里在去年三月，也推出虛擬信用卡，但被央行叫停；目前開發(fā)的花唄等先消費后還款的工具，也遠(yuǎn)未達(dá)到信用卡的概念。
√適用范圍不同
paypal支持全球主要通用貨幣結(jié)算，由于政策原因，目前不支持人民幣結(jié)算；而支付寶只支持人民幣結(jié)算，局限于國內(nèi)。
√盈利機制不同
paypal主要收入來源于收取昂貴的手續(xù)費；而支付寶的價值主要在資金的沉淀以及大量消費數(shù)據(jù)形成的大數(shù)據(jù)價值，芝麻征信就是源于此。
√保護傾向不同
paypal傾向于保護買家，只要買家對于購買行為持有異議，賣家是拿不到錢的；而支付寶傾向于賣家，最初設(shè)立的初衷，就是為了防止買家拿了商品卻不付錢。
雖然在功能差異上有很大不同，但在中國內(nèi)在交易市場，支付寶完全能夠滿足當(dāng)下的需求；在國際貿(mào)易方面，支付寶基本屬于小白，征途才剛剛開始。
內(nèi)外競爭者的圍追堵截（外部競爭者角度）
支付寶雖在國內(nèi)市場，穩(wěn)居老大的地位，但現(xiàn)階段態(tài)勢不容樂觀。前有paypal下月20號上市的圍追，后有國內(nèi)大批競爭對手的堵截。
本段文字，主要從支付寶外部環(huán)境分析目前的競爭態(tài)勢。
（一）、國外市場，相比較paypal的劣勢
在paypal面前，對于國際業(yè)務(wù)，支付寶是不折不扣的新生。
√基礎(chǔ)貨幣導(dǎo)致的劣勢
由于paypal從一出生，就是含著全球通用貨幣美元出身，支付場景不會受到地域限制；而支付寶天生就受到人民幣目前尚未國際化的制約，發(fā)展有待考驗。
√文化習(xí)俗導(dǎo)致的劣勢
paypal主要在發(fā)達(dá)國家特別適用，其民眾習(xí)慣于超前消費，熱愛信用卡文化；政府接受虛擬信用卡的程度也比較高。
支付寶它產(chǎn)生于缺乏彼此信任，社會信用缺失的社會，信用卡在國內(nèi)很多地方都是雞肋（當(dāng)然，一線城市會好一點）；它自身的發(fā)展，受到環(huán)境的嚴(yán)重制約。
（二）、國內(nèi)市場，情況也不容樂觀
在國內(nèi)，支付寶是當(dāng)之無愧的老大，目前沒有單體能夠與之抗衡；但是面臨的情景是“一超多強”；眾多對手覬覦其地位，挑戰(zhàn)者太多。
√紛紛布局第三方支付
由于當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融正處風(fēng)口上，布局第三方支付眾多，除了互聯(lián)網(wǎng)公司外，還有大量的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司，寄希望第三方支付，切入金融行業(yè)。
也就意味著，支付寶將面臨傳統(tǒng)好強和野蠻的草根平臺的挑戰(zhàn)，即使地位在穩(wěn)，其沖擊都不容小覷。
√大量巨頭入侵，具備顛覆支付寶的潛能
①微信支付
通過微信紅包，圈走了800萬用戶，一夜干完了支付寶花了10年干的事情。令馬云也是不由衷感嘆道“偷襲珍珠港”般的結(jié)果。
②平安付——壹錢包
基于平安是當(dāng)今國內(nèi)最優(yōu)秀的金融綜合集團，平安肩負(fù)的使命不輕。若壹錢包能夠完成既定的戰(zhàn)略，平安在互聯(lián)網(wǎng)金融的布局業(yè)成熟起來，獲得的成功，將不會比淘系的支付寶差。
③萬達(dá)快錢
萬達(dá)入股快錢，將第三方支付革命完成到底。結(jié)合萬達(dá)下線O2O概念，其前景也是十分誘人，具備顛覆支付寶的潛力。
除了這些外，也有小米錢包、百度錢包等等，對于支付寶而言，都不可以掉以輕心。
目前支付寶面臨的難題（內(nèi)因和外部政策角度）
在上面的外部環(huán)境分析后，筆者接下來分析一下支付寶自身內(nèi)部問題，主要分為四部分：
1、發(fā)展遇到天花板，急需解決
目前，支付寶在國內(nèi)第三方支付市場，占有超過50%的份額；因此國內(nèi)發(fā)展已經(jīng)遇到天花板，繼續(xù)發(fā)展?jié)摿τ邢蕖?
市場容量只有那么大，除非大家支付的頻率更加高，但是高頻的支付習(xí)慣是需要時間去培育的，短期內(nèi)支付寶遇到天花板無法解決。
2、場景有限，擴展還未展開
目前阿里雖然積極開拓新的支付場景，例如超市、快的滴滴打車市場，但是總體而言，其效果有限；嚴(yán)格意義來說，支付寶仍然局限于淘系。
3、外匯管制等法律問題
支付寶在征戰(zhàn)全球的過程中，最大的問題是國內(nèi)的法律問題。
而最先擺在其眼前的就是國家外匯管理局對外匯的管制，這個問題不解決，支付寶就只能是人民幣結(jié)算，其全球戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的可能性基本為零。
4、人民幣尚未國際化
若人民幣可以實現(xiàn)國際化，成為通用貨幣，即使國家外匯的監(jiān)管嚴(yán)厲，支付寶也是可能實現(xiàn)其全球化戰(zhàn)略，最終在全球化上，可以與paypal一爭高下。
但是人民幣國際化，路途漫漫，不是一代人能夠解決的問題。
目前可能的解決途徑
通過與paypal異同點比較以及內(nèi)外環(huán)境分析，結(jié)合最近阿里的動態(tài)，目前支付寶能夠和paypal抗衡的手段不多了。從兩個角度加以分析：
（一）、正面作戰(zhàn)，直戳paypal老巢
最近，市面上流傳著支付寶將赴美上市。而赴美上市最主要的針對點，是回應(yīng)paypal本月20號將上市。
作為國內(nèi)標(biāo)桿，怎么都不能輸一口氣。選擇赴美上市，這是直接要和paypal“開打”的架勢，正面對決。當(dāng)然赴美上市也好處多多：
①、告訴美國人，支付寶來了，是對其品牌最好的宣傳
②、完成全球化布局，從最難啃的地方開始，彰顯阿里的決心
③、也為自己爭一口氣
各種流傳的信息，估計有可能是阿里確實有此意向。
（二）、迂回包抄，開辟側(cè)面戰(zhàn)場
今天的主角是paytm，收購40%的股份。（這是一個特殊的數(shù)字，雅虎當(dāng)年也持有相同比例的股份；對于馬云這種被資本玩過的人，現(xiàn)在也開始用資本玩別人）
學(xué)習(xí)小米，在國內(nèi)發(fā)展遇到瓶頸時，開拓新市場，維持其高速增長。支付寶雖然在國內(nèi)的地位暫時無人可以撼動，但后期的發(fā)展，若限于國內(nèi)，明顯想象有限；無疑，馬云入股Paytm是一步妙棋，旨在解決支付寶現(xiàn)在的困境。
雖然采取的手段是收購股份而非自己新設(shè)支付公司。這一點和小米的做法神似而型不同。
不管如何，馬云選擇入股paytm，其目標(biāo)就是挑戰(zhàn)paypal全球支付地位，當(dāng)然也是對本月20號paypal上市的最好叫板。
作者 秋源俊二 微信公賬號 QYJEQYJE
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