摘要： 傳統(tǒng)金融上的一條法則“有錢才能賺錢”，在互聯(lián)網(wǎng)上，被演化成了“普惠金融”。普惠的意思就是：無論你是誰，你有多少本錢，你在哪里。普惠的根本就是最大化地集結(jié)每一分銀子，并讓其產(chǎn)生收益。雖然微小，倒也確定。
一
彭蕾和鄭新林都有些文藝。
8月6日，螞蟻金服的CEO彭蕾在《人民日報(bào)》撰文，再次提及了村上春樹筆下“小確幸”這個(gè)詞：微小而確實(shí)的幸福。
微眾銀行的副行長、APP負(fù)責(zé)人鄭新林在APP上線時(shí)，則引用了晏幾道的詩“落花人獨(dú)立，微雨燕雙飛”。
8月15日凌晨，微眾銀行APP上線。
8月18日，螞蟻聚寶APP上線。17日，紐約時(shí)代廣場，已經(jīng)可以看到聚寶的廣告。螞蟻金服團(tuán)隊(duì)甚至在17日的排練現(xiàn)場，給團(tuán)隊(duì)里的一位名叫道生的同仁慶生：螞蟻金服恭賀道生資本33周年。
果然有些小確幸的意思。
二
說起互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞，有些人認(rèn)為，這個(gè)詞在美國根本沒有，以此為依據(jù)，認(rèn)為這純粹是中國人自己炮制出來的概念，沒有什么意義。
我卻不這樣認(rèn)為。
美國人沒有的概念就沒有意義，這句話背后的邏輯我是無論如何不能認(rèn)同的。
中國很大，不僅是說國土面積大，而且也是各地差別很大，無論是文化上的還是財(cái)富上的。
互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)然不能簡單地去理解它可以踏平這些鴻溝，但是它能讓所謂三四線的人使用到一二線城市的人能使用到的產(chǎn)品，這點(diǎn)毫無疑問。
互聯(lián)網(wǎng)金融大體上就是這樣的意思：讓所有的中國人都存在接觸到金融產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品的可能，無論你有多少錢。
傳統(tǒng)金融上的一條法則“有錢才能賺錢”，在互聯(lián)網(wǎng)上，被演化成了“普惠金融”。普惠的意思就是：無論你是誰，你有多少本錢，你在哪里。普惠的根本就是最大化地集結(jié)每一分銀子，并讓其產(chǎn)生收益。雖然微小，倒也確定。
所以，無論是微眾銀行還是即將發(fā)布的聚寶，作為一個(gè)理財(cái)工具：1、門檻放得非常低;2、理財(cái)產(chǎn)品以穩(wěn)健為主。微眾銀行里有一些風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品，但它通過用戶完成一些風(fēng)險(xiǎn)偏好題，來提示你這款產(chǎn)品適合不適合你。而聚寶的計(jì)劃是：通過你在整個(gè)阿里系各種平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)，來判斷你對風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度。
三
有一些老朋友知道，我曾經(jīng)在證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)這條線上摸爬滾打了好幾年。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是券商的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，也是薄利業(yè)務(wù)，需要非常仔細(xì)地算賬。
當(dāng)年我們就算過，那個(gè)時(shí)代下一個(gè)客戶的年交易頻次如果是四次（也就是買賣各兩回），根據(jù)ta的傭金水平，我們剛剛回本。
所以，必須鼓勵(lì)客戶多多交易。交易越多，我們收益越高。
大體上，過去的金融投資，對于中小散戶就是這么個(gè)態(tài)度：服務(wù)你可以，但你要高頻。大戶(至少百萬甚至是千萬以上)，倒不見得那么關(guān)注交易頻次，畢竟資金量大，一兩次交易，就足可以滿意了。
事實(shí)上，在做經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的那幾年，我其實(shí)很清楚，鼓勵(lì)交易頻次，本質(zhì)上是為了金融機(jī)構(gòu)的利益，而不是客戶的利益。因?yàn)榫屯顿Y而言，頻次越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。
普惠金融如果依然希望它的客戶提高交易頻次，那就不是普惠金融了。
聚寶這一版主推的金融產(chǎn)品是指數(shù)基金，與上一回發(fā)力的貨幣基金(余額寶)類似，都是不用太在意交易頻次的東西。做過指數(shù)基金的人都知道，這個(gè)產(chǎn)品并不是短線意義的產(chǎn)品，某種程度上，它幾乎和儲(chǔ)蓄沒什么太大區(qū)別。
而之所以像聚寶這樣的互聯(lián)網(wǎng)公司搭建的投資理財(cái)平臺(tái)，不在意用戶的頻次，和它的規(guī)模有關(guān)。用技術(shù)驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，規(guī)模到了一定份上后，反而更喜歡安靜的中小客戶。
四
騰訊的微眾，總算正式啟動(dòng)起來。
螞蟻則曾經(jīng)考慮過“支付寶”改名，因?yàn)檫@款產(chǎn)品今天已經(jīng)不再是僅僅有支付，但改名成本極高，而且一個(gè)APP未必真得能全盤承載螞蟻的雄心。思前想后，今天它決定兵分兩路：一路支付寶，一心做的事情是“花錢”。一路聚寶，一心做的事情是“賺錢”。
它的核心原點(diǎn)是“余額寶”。
前一陣子網(wǎng)上有評論說，余額寶收益下降，故而這個(gè)產(chǎn)品前途不妙，云云。
這其實(shí)是對余額包的“原點(diǎn)”作用不甚了然的緣故。
從管轄范圍講，余額寶屬于證監(jiān)會(huì)管理的一個(gè)金融產(chǎn)品。上一次在江湖中討論得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的央行第三方支付管理辦法意見征求稿，目標(biāo)的對象是支付帳號，并不是余額寶這樣的金融產(chǎn)品。
這就意味著余額寶能夠承擔(dān)起螞蟻拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的雄心。
以余額寶為原點(diǎn)，一路消費(fèi)，一路理財(cái)，背后再綁定諸家銀行的銀行卡，螞蟻的整套布局，客觀講，比微眾銀行來得完整。
在互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)場上，雙馬的底氣，一個(gè)依靠社交網(wǎng)絡(luò)的高頻場景(比如說紅包)，一個(gè)依托零售業(yè)對金融極強(qiáng)需求的原動(dòng)力(比如說花唄)，隨著這兩款A(yù)PP的先后發(fā)布，再一次正面碰撞起來。
五
銀行會(huì)坐不住嗎？
微眾銀行拿的牌照是直銷銀行牌照，支付和匯兌這樣的業(yè)務(wù)受限于政策，主要干的事，還是賣一些理財(cái)產(chǎn)品。
而聚寶，更是一個(gè)大型的金融超市。它的主要出發(fā)點(diǎn)其實(shí)是“金融銷售渠道”，至少到可見的未來，并沒有創(chuàng)造生產(chǎn)一個(gè)金融產(chǎn)品的可能。
問題在于銀行怎么看待自身。
在過去，銀行有很強(qiáng)的產(chǎn)銷合一的感覺，一方面生產(chǎn)金融產(chǎn)品，一方面通過自己的網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行銷售。前者，需要極強(qiáng)的風(fēng)控能力，后者，需要極強(qiáng)的流量資源。
銀行究竟哪頭更強(qiáng)?互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)商們，又是哪頭更強(qiáng)?
答案顯而易見。
我總覺得，正視自己的屁股，才能真正端正自己的腦袋。
我不否認(rèn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭關(guān)系，但更確切地說，是一種競合關(guān)系，而且理應(yīng)合作大于競爭。
六
真正意義上坐不住的，應(yīng)該是另外一些互聯(lián)網(wǎng)公司。
雖然聚寶這一版里并沒有接入直接買賣股票的功能，但我個(gè)人絕對有理由相信，這是遲早的事。
今天的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)比起早年我從業(yè)的時(shí)候，都開放了不少。比如說，一個(gè)客戶完全不用巴巴地跑原券商那里去銷戶才能去新的地方開戶。
互聯(lián)網(wǎng)公司的強(qiáng)項(xiàng)都是流量聚集，人流吸引。
銷售渠道拼的就是這個(gè)。
整個(gè)螞蟻的一手消費(fèi)一手投資，將對太多的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，產(chǎn)生巨大的壓力。
七
互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)泡沫般的概念嗎?
真不是。
它正在努力前行，大幕已全部拉開。（本文首發(fā)鈦媒體）
【鈦媒體作者介紹：魏武揮，執(zhí)教于上海交通大學(xué)媒體與設(shè)計(jì)學(xué)院，天奇阿米巴基金（skychee.com）投資合伙人，個(gè)人微信公眾號ItTalks】
