上市歡慶后 阿里還有許多正事要做

阿里成功登陸紐交所，有無數(shù)人為之狂歡，但這事與大多數(shù)人根本沒有直接關(guān)系，大家也只是湊湊熱鬧樂呵一下罷了。


阿里上市算是對過去15年的一個總結(jié)，其實上市與否對于阿里沒有太大的變化，阿里還是那個阿里，只是那些即將成為富翁的阿里人成為了真正的富翁，另外，困擾阿里的控制權(quán)之爭也終于得到了妥善解決，不過，我認為對于阿里來講最主要的是在集中精力完成了上市之后，可以有更多的精力開始關(guān)注下一步的發(fā)展了。


從阿里的招股書來看，目前資本市場追捧阿里更多是為其在電商市場獲得的可觀收益，而阿里在其他業(yè)務(wù)上的布局還并未贏得資本市場的認同。我們知道，這兩年阿里投資了很多公司，優(yōu)酷土豆、中信21世紀、文化中國、恒生電子、華數(shù)、佰程、Tango、LBE、海爾、銀泰、窮游、高德、微博、美團、UC、天弘、快的、蝦米、陌陌、丁丁、友盟、酷盤、萬網(wǎng)、百世物流、口碑、雅虎中國、天宇朗通、星辰急便、擎天科技、一達通、普洛斯、寶尊、商派、Auctiva、Vendio、淘淘搜等等，但其中多數(shù)只是投資關(guān)系，只能算是阿里全方位布局中的盟友，UC、高德是少數(shù)阿里看重并已全資收購的企業(yè)。


阿里的布局廣泛，但在IPO時，這些投資布局并未獲得太多提及，資本市場更關(guān)注的也是阿里電商業(yè)務(wù)的本身，2300多億美元的市值僅是阿里電商業(yè)務(wù)的體現(xiàn)，其實，其他投資也還沒到發(fā)揮價值是時候，而發(fā)揮這些投資布局的價值也正是阿里下一步需要去做的事情。


關(guān)于阿里上市之后會如何發(fā)展，我們可以分為電商業(yè)務(wù)、O2O建設(shè)、競品競爭、新興市場四個板塊來看。


一、電商業(yè)務(wù)


阿里早已毫無爭議的統(tǒng)治著國內(nèi)的電商市場，但阿里同樣也面對諸多挑戰(zhàn)，在電商市場，阿里不允許有一點閃失，電商是整個阿里的根基，若在電商市場動搖，阿里也不是沒有轟然倒塌的可能，所以持續(xù)坐穩(wěn)電商市場頭把交椅的位置仍是阿里的主要課題。


移動電商


過去兩年，有關(guān)移動電商的發(fā)展?fàn)幷撘呀?jīng)由腦熱程度逐漸回歸理性，微信是鼓吹阿里移動電商失勢最大主角，但實際結(jié)果表明，微信并未能撼動阿里在移動電商的市場地位。財報顯示，2013年阿里手機交易額為370億美金，占阿里總銷售額的19.7%，占中國所有手機交易額的76.2%。


其實，移動電商只是看上去很美好，在輿論大風(fēng)的導(dǎo)向下，阿里在移動電商取得的驕人成績有很大一部分是資源推動下所產(chǎn)生的，在不斷的手機促銷專題活動，以及手機下單立減X元的推動下，阿里取得這樣的成績不足為奇，其他電商也都在用類似的促銷手段來帶動自身的移動電商銷售額，生怕落后挨罵。


實際上，手機各項條件的限制使得移動端的網(wǎng)購體驗明顯不比PC端來的更盡興，一些大件產(chǎn)品的交易很難通過手機來產(chǎn)生，移動電商只適合快消品類部分，不能全盤革命掉PC電商市場。在輿論熱捧大潮退去之后，移動電商將回歸理性發(fā)展，未來比拼的還是信息流與物流的競爭，移動電商的本質(zhì)仍是電商。所以，在此基礎(chǔ)上，阿里根本不用擔(dān)心自身在移動電商市場的地位。


農(nóng)村電商


說到移動電商市場就不得不提到農(nóng)村電商市場，手機網(wǎng)民數(shù)量超過PC網(wǎng)民的意義在于，電商在農(nóng)村市場有更廣闊的發(fā)展空間，有手機即可購物，降低了農(nóng)村人民電商消費的準入門檻。


過去幾年，阿里一直在著力解決農(nóng)村電商“賣”的問題，也就是幫農(nóng)民通過互聯(lián)網(wǎng)將農(nóng)產(chǎn)品賣出去，而接下來阿里需要著手解決農(nóng)村電商“買”的問題。淘寶的消費層級非常適合進入農(nóng)村電商市場，目前農(nóng)村消費范圍比較局限，可選的產(chǎn)品總類也很稀少，甚至有些山寨產(chǎn)品橫行，愚弄消費者，進入農(nóng)村消費市場，激發(fā)農(nóng)民的購買力，對淘寶來講有很大的成長空間。


在B2C模式走強，C2C日漸衰弱的環(huán)境下，淘寶的出路也是電商界關(guān)注的重點之一，農(nóng)村電商市場是淘寶獲得第二生的最佳土壤。不過，信任、支付、物流這三大電商發(fā)展的大山再一次出現(xiàn)在阿里面前，如何解決在農(nóng)村電商市場上的這三個問題是關(guān)乎農(nóng)村電商發(fā)展的首要問題。電商下鄉(xiāng)刷墻的廣告戰(zhàn)只是宣傳的開始，最后還得落到實際操作層面，淘寶能不能適應(yīng)機遇與挑戰(zhàn)還得再等兩年才會有結(jié)果。


菜鳥物流


說到農(nóng)村電商市場就不得不涉及到物流配送問題了，菜鳥網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)不僅影響整個阿里電商生態(tài)，同樣也關(guān)乎淘寶能否成功切入農(nóng)村電商市場。


根據(jù)官方對外表態(tài)的資料來看，2013年，布局多年的菜鳥網(wǎng)絡(luò)包括大家電(大型家用電器)在內(nèi)，阿里系電商可以送貨入戶至全國2600多個區(qū)縣、38000多個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，50多萬個村。


根據(jù)菜鳥網(wǎng)絡(luò)的整體計劃來看，在5-8年內(nèi)打造遍布全國的開放式、社會化物流基礎(chǔ)設(shè)施，建立一張能日均支撐300億網(wǎng)絡(luò)零售額的智能骨干網(wǎng)絡(luò)，讓全中國城市的網(wǎng)絡(luò)包裹在24小時內(nèi)送貨必達設(shè)想還需要時日來完成。不過，現(xiàn)在我們只聞其聲，未見其實，雖然阿里投資力推菜鳥網(wǎng)絡(luò)，但物流服務(wù)并非只有送那么簡單，同樣還與售后服務(wù)掛鉤，只有量是不行的，阿里還得著手提升菜鳥網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)品質(zhì)。


3C家電


今年，天貓電器城計劃在3C家電領(lǐng)域力拼京東，618時拉攏了很多手機商城狙擊京東，不用多想，今年雙十一天貓電器城仍將是主力的促銷領(lǐng)域。


天貓電器城與京東差別在于京東自營同類產(chǎn)品的服務(wù)標(biāo)準化程度高，商品橫向?qū)Ρ葹g覽更便捷，另外，對于3C家電這種高單價的產(chǎn)品，消費者直覺認為京東的可信賴程度高，而不是一些沒聽過的天貓賣家，這就是天貓平臺在3C家電品類的缺陷。


實際情況也是這樣，當(dāng)在天貓電器城買3C家電等大件產(chǎn)品時，你可能會先考慮這個商家靠不靠譜，但在京東就省去了先審查商家信譽的問題直接看產(chǎn)品，然后下決定是否購買即可，如何解決信任與依賴問題才是天貓電器城逆轉(zhuǎn)京東的關(guān)鍵因素。


阿里金融


依托電商孵化出的支付寶正衍生出市場前景更為可觀的金融業(yè)務(wù)，阿里2B、2C兩個方向的金融布局都取得了不錯的成績，阿里小貸、余額寶在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域舉足輕重。從阿里集團剝離出來的支付和金融業(yè)務(wù)，將成為下一個影響國際資本市場的龐然大物，當(dāng)然這還需要時間和政策走向。


二、O2O建設(shè)


O2O已經(jīng)是零售業(yè)不可逆的市場走勢，現(xiàn)在就連阿里也不再鼓吹電商就是比線下零售牛X的論調(diào)了，阿里要做O2O就離不開線下的支持，真把線下都得罪光了，阿里還談什么O2O。目前阿里正處于O2O的建設(shè)期，還有非常多的不確定性問題，究竟阿里能不能做成O2O也是很大的疑問。


阿里O2O


以目前的阿里布局來看，支付寶錢包和高德是阿里布局O2O的兩條線，但現(xiàn)在阿里O2O的探索都還太初期了，并未出現(xiàn)可以復(fù)制的模式，阿里現(xiàn)有的生態(tài)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，這也就讓其落地時出現(xiàn)了非常多需要解決的問題。


面對WTB的組合，馬云給出了“玩淘寶”、“烏托邦”還是“by the way”的蔑視態(tài)度，阿里無懼萬達、騰訊、百度的組合，但這哥仨真要做成而阿里O2O沒成呢？目前，看不到的WTB組合的O2O前景，同樣也不清楚阿里O2O是否能走得通，最后的輸贏，就按馬云說的，兩年內(nèi)即可見分曉。


另外，阿里在O2O市場競爭對手一個接一個找茬，微信O2O的概念剛剛趨冷，百度直達號的O2O概念又開始走熱，而至始至終阿里都沒有一個讓業(yè)界為之歡呼的O2O產(chǎn)品，只是依靠在電商和支付領(lǐng)域積累下來的優(yōu)勢摸索O2O的發(fā)展。無論阿里把騰訊、百度當(dāng)不當(dāng)回事，O2O都是阿里未來的一部分，阿里根本輸不起。


餐飲O2O


阿里在O2O領(lǐng)域最為直接參與市場建設(shè)的產(chǎn)品是淘點點，但淘點點上線9個多月，仍未成為阿里在餐飲O2O領(lǐng)域殺手級的產(chǎn)品，反倒是競爭對手越來越多。


本人作為淘點點的商戶，深知阿里在淘點點的支持力度還是蠻大的，尤其在三四線市場，淘點點在沒有對手的環(huán)境下正在悄然生長，但還不足以撬動整個餐飲O2O市場。


餐飲市場對于阿里來講是一個容易標(biāo)準化，商家基數(shù)大，消費需求高的O2O細分市場，所以阿里樂于單獨成立淘點點來力推餐飲O2O的發(fā)展。但在阿里的羽翼之下，淘點點缺少創(chuàng)業(yè)團隊那般沖勁，更多的還得看阿里高層的臉色，高層心情好的話淘點點獲得支持進行一輪轟炸，高層心情不太理想的時候淘點點保持不出錯就行，這對淘點點發(fā)展是不利的。


依托淘寶的自然流量淘點點很難深入到市場核心競爭中，要么將淘點點獨立運作，要么收購?fù)鈦聿惋婳2O團隊，這樣的話，淘點點可能會有一個更好的成果。


生活服務(wù)O2O


除了餐飲O2O外，投資的快的打車也算是阿里在生活服務(wù)O2O市場的另外布局了，然而，生活服務(wù)市場還有非常大的空間，理發(fā)、按摩、足浴、家政、KTV、影院、美甲、租車、租房、婚慶、律師等等都是阿里難以切入的。


以阿里的平臺、生態(tài)的發(fā)展思路來看，這些生活服務(wù)環(huán)節(jié)在未來都是必不可少的，但阿里怎么切入，如何切入是很大的問題。淘寶（天貓）可以作為商品消費的入口，但恐不太適合同時肩負生活服務(wù)消費，未來承擔(dān)阿里O2O生態(tài)平臺的是支付寶錢包，還是手機淘寶，又或是另一款獨立的新APP也是阿里需要慎重考慮研究的問題。


增資美團 收購或者控股


若阿里能全資或者控股美團或許能減少O2O業(yè)務(wù)建設(shè)的時間成本。根據(jù)美團C輪融資的20~30億美元的估值，以阿里目前的現(xiàn)金實力完全可以輕松控股美團，但關(guān)鍵是要如何說服王興點頭。


王興更希望美團能夠獨立上市，以此實現(xiàn)個人的人生追求。美團的成績是顯著的，但問題同樣也是突出的，團購很難盈利是擺在王興面前最大的難題，Groupon在美國股市受挫已經(jīng)為王興敲響了警鐘，獨立上市對美團可能不是更好的選擇。畢竟除了團購模式本身的弊病之外，美團還要面對騰訊、百度發(fā)起的沖擊，甚至還可能與自己的投資方阿里因競爭關(guān)系產(chǎn)生間隙。


其實，阿里也不會太想全盤接手美團，畢竟美團的問題很多，尤其是用人太多，難以管理，一旦收購之后出現(xiàn)問題，甚至?xí)绊懙秸麄€阿里?；蛟S美團和阿里可以參考去哪兒與百度的關(guān)系，在隸屬關(guān)系上美團由阿里控股，但美圖保持獨立發(fā)展，可單獨上市，而在業(yè)務(wù)層面上，美團負責(zé)O2O業(yè)務(wù)框架，阿里負責(zé)流量與商業(yè)化運作，這樣的結(jié)果是雙方都容易接受的。


三、競品競爭


除了主營電商業(yè)務(wù)和O2O市場探索外，與競品的市場競爭也是關(guān)乎阿里未來發(fā)展的重要因素，BAT之間相互滲透激烈廝殺已經(jīng)屢見不鮮，但阿里始終未能對BT造成致命威脅，反倒是騰訊微信、百度地圖讓阿里感到過緊張。如何遏制BT有事沒事的挑釁也是阿里的必修課。


來往的社交之路怎么走


此前，馬云也曾擔(dān)憂微信帶來的沖擊，所以馬云迅速發(fā)動All in戰(zhàn)略并火速推出來往來抗衡微信，不過，時至今日，來往與微信仍有較大差距，而且來往的熱度早已不急剛上線時那般備受輿論追捧了。


不過，近期也有好消息，一股微信反思潮開始興起，微信對大眾點評和京東的正面影響不明顯，導(dǎo)致了微信熱度開始下降，質(zhì)疑聲此起彼伏。在這種情況下，已經(jīng)上市的阿里接下來要如何發(fā)展來往是很多人關(guān)注的問題。


來往對于阿里有無足夠的價值，來往下一步要如何發(fā)展才能真正崛起？諸多有關(guān)來往的發(fā)展問題擺在馬云面前，目前并不能看到來往的光明出路。


收購陌陌來對抗微信？這個意義不大，陌陌的前景越來越窄，難以擺脫約炮形象限制了未來發(fā)展?；蛟S馬云在等待下一波社交浪潮的爆發(fā)，來往先順其自然吧。


搜索市場會不會采用更激進的策略


直達號功能一出，百度股價立馬上揚，這說明資本市場對百度直達號的O2O發(fā)展持看好態(tài)度。雖然阿里旗下的神馬搜索依靠UC瀏覽器的市場地位在移動端取得了不錯的份額，但UC的根基仍較淺，需要時間沉淀才能徹底撼動百度。


若百度表現(xiàn)的咄咄逼人，阿里會不會考慮以較為激進的方式遏制百度移動搜索？在UC推出神馬時，周鴻祎為其站臺給雙方的未來合作留下了無線的遐想空間，在阿里上市之后，周鴻祎又力贊馬云的大智慧。一直以來阿里與360并沒有矛盾，而360一直受到百度和騰訊的打壓，若阿里助360一把，可以分散BT不少的精力。


阿里與360合作的方式很簡單，可以參照騰訊搜搜與搜狗合作的案例，神馬與360搜索成立合資公司，一個控制手機瀏覽器一個控制PC瀏覽器，這樣的組合百度不得不抖三抖。360成為阿里盟友，阿里的流量入口能力就更強了，而360也可以獲得更多的變現(xiàn)機會，理論上講雙方合作很有可能，只是百度還沒把阿里逼到那個時間點，阿里也還需要更多的時間考慮神馬的價值與發(fā)展。神馬作為搜索市場的變量，將影響未來搜索格局的市場走向。


UC+微博 游戲做不過騰訊？


騰訊的營收大部分是來至于游戲市場，除了部分社交小游戲外，為騰訊帶來大量利潤的游戲根本不需要社交因素，也就是說騰訊的游戲收益并不依賴于社交關(guān)系鏈，而是其本身在游戲市場的運營非常成功。


新浪微博也坐擁幾億用戶，但缺兵少將一直無法在游戲市場打開局面，很多人不得不為之惋惜。今年初，阿里宣布進入游戲市場，很明顯矛頭直指騰訊，另外，阿里全資收購的UC在移動游戲市場一直有不錯的表現(xiàn)，在全面納入阿里體系之后，阿里在游戲市場的表現(xiàn)就更值得期待了。


騰訊有手Q和微信就叱咤移動游戲市場，阿里也有微博和UC兩款數(shù)億用戶的移動產(chǎn)品，能否在移動游戲市場挑下騰訊也是蠻有意思的一件事情。


論營收的話，PC端游戲仍占大頭，既然阿里開始涉足游戲產(chǎn)業(yè)，能否有一款叫好又叫做的產(chǎn)品值得期待，馬云與史玉柱私交不錯，能否在PC游戲產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生火花也頗有看頭。


與其在社交產(chǎn)品與騰訊拼的頭破血流還打不過，還不如與騰訊競爭更有營收能力的游戲市場。


淘寶旅行生態(tài)何時建成？


在在線旅游市場，淘寶旅游一直未能達到統(tǒng)治級的市場地位，而目前，國內(nèi)在線旅游市場混亂，一會傳出阿里投資攜程，一會傳出騰訊欲控股攜程，一會又傳出攜程并購去哪兒的消息，結(jié)果傳來傳去，阿里、騰訊、攜程紛紛投資了一批新興旅游網(wǎng)站。


阿里投資了百程和窮游，騰訊投資了同程、藝龍、我趣旅行網(wǎng)，攜程投資了途牛、同程等，同時還在出境游、用車、訂餐等旅游服務(wù)領(lǐng)域進行了一些列布局，國際旅游巨頭Priceline也入股了攜程，可以說攜程在巨頭之間的博弈中逐漸壯大，并形成一套自己的旅游生態(tài)體系。


隨著國內(nèi)經(jīng)濟的不斷深化法治，旅游市場是朝陽行業(yè)，市場規(guī)模將會越來越大，阿里的電商生態(tài)體系很完善，但OTA市場始終未形成自己的服務(wù)體系，若阿里還沒有為淘寶旅行設(shè)定一個明確的長期戰(zhàn)略規(guī)劃，攜程會是在線旅游市場的“京東”，讓阿里輾轉(zhuǎn)反側(cè)。


四、新興產(chǎn)業(yè)


除了現(xiàn)有業(yè)務(wù)體系，新興產(chǎn)業(yè)市場更是阿里重點關(guān)注的領(lǐng)域，在文娛產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療健康、智能終端和車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域阿里也有著極大的興趣，這些每個領(lǐng)域都有非?？捎^的市場價值，BAT都在積極布局。


文娛產(chǎn)業(yè)


文娛產(chǎn)業(yè)這兩年開始走熱，八月底，百度愛奇藝聯(lián)合華策影視擬共同出資，成立華策愛奇藝影視公司，騰訊于近期公布了“騰訊電影+”計劃，阿里在年初投資控股的文化中國也已更名阿里影業(yè)，影視市場投資已經(jīng)成為BAT競賽的熱門領(lǐng)域。


文化娛樂產(chǎn)業(yè)與旅游業(yè)相似，都會隨著消費者的物質(zhì)生活水平的提升而不斷激發(fā)市場需求，對優(yōu)質(zhì)影視內(nèi)容的需求只是一部分，音樂、文化、動漫、游戲等文娛產(chǎn)業(yè)鏈還有非常大的可塑空間。阿里目前的布局還不夠，還得再加碼！


醫(yī)療健康


醫(yī)療健康領(lǐng)域同樣也是BAT關(guān)注的焦點市場。9月初，騰訊7000萬美元投資丁香園顯示了騰訊在醫(yī)療健康領(lǐng)域的決心；7月分，百度與北京政府聯(lián)合推出了基于百度大數(shù)據(jù)的“北京健康云”平臺，同時依托這個平臺孵化主打健康的智能硬件產(chǎn)品；阿里4月份投資中信21世紀也是在為醫(yī)療健康做前期準備，另外，5月份支付寶錢包推出“未來醫(yī)院”計劃，計劃在支付寶錢包App中完成掛號、檢查、繳費、取藥，甚至查看檢查報告等。


已經(jīng)不只有一個兩個業(yè)內(nèi)人士建議我關(guān)注一下醫(yī)療健康市場，之前還沒在意，但當(dāng)騰訊7000萬投資丁香園的時候我突然反應(yīng)過來了，因為之前正是騰訊的朋友建議我對醫(yī)療健康領(lǐng)域進行研究，另外，近期還有一位接近GE的朋友也問我有沒有關(guān)注醫(yī)療領(lǐng)域。看來醫(yī)療健康領(lǐng)域早已在很多人還沒有意識的情況下開始走熱。


醫(yī)療健康領(lǐng)域是一場硬仗，百度興盛的一部分因素來至于醫(yī)療廣告的貢獻，而近期騰訊7000萬美元加碼醫(yī)療健康領(lǐng)域，阿里也該有更為積極的市場舉措了。


阿里云OS與智能終端


阿里云OS一直不溫不火，但也先后用在了手機、機頂盒、智能電視等領(lǐng)域，近期甚至已經(jīng)開始進入上汽榮威車內(nèi)了。


阿里云OS與智能終端布局息息相關(guān)，目前雖然阿里依靠電商市場地位，贏得了不少硬件廠商的支持，但阿里云OS在智能終端市場的表象并不搶眼。


這兩年，可穿戴智能設(shè)備、智能家居、互聯(lián)網(wǎng)汽車等智能終端市場開始走熱，百度在這個領(lǐng)域的表現(xiàn)頗為積極，不僅自己推出了BaiduEye、百度筷搜等頗具代表意義的智能產(chǎn)品，同時還建立百度云創(chuàng)新實驗室搭建智能終端孵化平臺。


阿里需要在這方面努努力了，至少得拿出幾樣叫好的產(chǎn)品，傳聞阿里投資魅族已成定局，但魅族會在阿里智能終端領(lǐng)域起到多大的作用還有待驗證。


五、國際化與融資用途


最后一個問題關(guān)于阿里國際化的與融資用途的，相比阿里上市時的市場聲譽，阿里在國際市場的表現(xiàn)仍然不夠惹眼，1688的國際業(yè)務(wù)和速賣通仍不足以阿里稱霸國際市場，在美國幾次投資也還未發(fā)揮真正功效，阿里的國際化戰(zhàn)略仍有很長的路要走。


另外，阿里本身就不缺錢，上市更多是為力理清控制權(quán)。財報顯示阿里手握500多億人民幣現(xiàn)金，上市之后融資額217億美元中約83億美元進入阿里帳中，這下阿里手握1000億的人民幣的現(xiàn)金儲備影響力驚人。阿里會如何運用這筆錢也是一門很大的學(xué)問，錢是用來“生”錢的，如何有效運用資金也是關(guān)乎阿里長期發(fā)展的巨大考驗。


阿里成功上市算是了卻了多數(shù)人的心愿，自此中國互聯(lián)網(wǎng)掀起嶄新的一頁，而阿里也要準備重新上路了，還有很多問題等著阿里的，所以別高興的太早、太久了。


文/王利陽


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